股票 303:第 4 课(共 5 课

创收是许多期权交易者的首要目标。高级期权策略可以提供在各种市场条件下获得持续收入的机会。在本课中,我们将探讨超越基本备兑看涨期权和现金担保看跌期权的高级创收策略。

创收期权策略

  • 补仓看涨期权写作
  • 现金担保认沽期权
  • 信用利差
  • 日历跨页
  • 股息获取策略

补仓看涨期权写作

看涨期权(Covered calls)是指卖出你已经拥有的股票的看涨期权。虽然这是一种简单直接的创收策略,但其高级变种包括滚动期权、管理提前转让和优化执行价格。

现金担保认沽期权

出售有现金担保的看跌期权是一种创收方式,同时有可能以折扣价获得相关股票。了解转让风险并制定管理转让头寸的计划至关重要。

信用利差

信用价差,如垂直价差(牛市看跌期权价差和熊市看涨期权价差),涉及同时卖出和买入不同执行价格的期权。这些价差可以在限制风险的同时产生溢价收入。

日历跨页

日历价差也称为时间价差或水平价差,涉及买入和卖出行权价相同但到期日不同的期权。这些价差从时间衰减中获利,可用于中性市场情况。

股息获取策略

一些交易者采用期权策略来获取股息收入。这些策略包括买入派息股票的期权,以利用派息的机会,同时可能降低风险。


下一步是什么?

恭喜你完成了第五课中的第四课! 但不要就此止步,还有很多东西要学。

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