Tovarlar 303: 5-dars 5

303-moddaning 5-darsiga xush kelibsiz, u erda biz neft bozori va boshqa turli moliyaviy bozorlar o’rtasida mavjud bo’lgan o’zaro bog’liqliklarning murakkab tarmog’ini ko’rib chiqamiz. Ushbu korrelyatsiyalarni tushunish neft treyderlari va bir-biriga bog’langan global iqtisodiyotda ongli qarorlar qabul qilmoqchi bo’lgan investorlar uchun juda muhimdir. Ushbu darsda biz neft narxlari va boshqa aktivlar sinflari o’rtasidagi murakkab munosabatlarni va bu korrelyatsiyalar savdo strategiyangizga qanday ta’sir qilishini o’rganamiz.

Neft bozori korrelyatsiyasi

• Neftning moliyaviy bozorlar bilan aloqasini o’rganish
• Korrelyatsiya omillarini tushunish
• Savdo strategiyalariga korrelyatsiyalarni kiritish

Neftning moliyaviy bozorlar bilan aloqasini o’rganish

Ko’pincha «qora oltin» deb ataladigan neft keng ko’lamli iqtisodiy ta’sirga ega bo’lgan tovardir. Uning narxlariga ko’p sonli omillar ta’sir qiladi va muhim jihatlardan biri uning boshqa moliya bozorlari bilan bog’liqligidir. Neft bozori bilan o’zaro bog’liqlikni ko’rsatadigan asosiy moliyaviy bozorlardan ba’zilari:

1. Qimmatli qog’ozlar (qimmatli qog’ozlar bozori):

• Ijobiy korrelyatsiya: Neft narxlari ko’pincha fond bozorlari bilan, ayniqsa energiya zaxiralari bilan ijobiy bog’liqlikni ko’rsatadi. Bu shuni anglatadiki, birjalar ko’tarilganda, neft narxi ham shunga mos keladi va aksincha.
• Iqtisodiy o’sish: Korrelyatsiya neftga bo’lgan talab va iqtisodiy o’sish o’rtasidagi bog’liqlik bilan belgilanadi. Iqtisodiyotlar kengayib borar ekan, ular transport, ishlab chiqarish va boshqa sohalar uchun ko’proq neft iste’mol qiladilar.

2. Valyutalar (Foreks bozori):

• Teskari korrelyatsiya: AQSh dollari (AQSh dollari) va neft narxlari odatda teskari korrelyatsiyani ko’rsatadi. USD mustahkamlanganda, neft narxi tez-tez tushadi va USD zaiflashganda, neft narxi ko’tariladi.

• Global savdo: Neft asosan AQSh dollarida sotiladi, shuning uchun zaifroq dollar boshqa valyutalarni ishlatadigan mamlakatlar uchun neftni arzonroq qiladi va talabni oshiradi.

3. Obligatsiyalar (doimiy daromadli bozor):

• Teskari korrelyatsiya: neft narxlari odatda obligatsiyalar narxi va daromadlilik bilan teskari munosabatga ega. Neft narxi ko’tarilganda, obligatsiyalar narxi tushishi mumkin, bu esa yuqori rentabellikka olib keladi va aksincha.
• Inflyatsiya ta’siri: Neft narxining oshishi inflyatsiya kutilmalarining oshishiga olib kelishi mumkin, bu esa markaziy banklarni foiz stavkalarini oshirishga undashi mumkin, bu esa obligatsiyalar bozoriga ta’sir qiladi.

4. Oltin va qimmatbaho metallar:

• Aralash korrelyatsiya: neft va oltin kabi qimmatbaho metallar o’rtasidagi korrelyatsiyani aralashtirish mumkin. Ba’zan ular bir xil yo’nalishda, ba’zida esa teskari yo’nalishda harakat qilishadi.
• Inflyatsiya himoyasi: Oltin ham, neft ham inflyatsiyaga qarshi himoya vositasi hisoblanadi va ularning korrelyatsiyasiga inflyatsiya kutilmalari ta’sir ko’rsatishi mumkin.

5. Qishloq xo‘jaligi tovarlari:

• Teskari korrelyatsiya: ko’pincha neft va qishloq xo’jaligi tovarlari narxlari o’rtasida teskari korrelyatsiya mavjud. Neft narxining oshishi fermerlar uchun ishlab chiqarish xarajatlarining oshishiga olib kelishi mumkin, bu esa qishloq xo’jaligi narxlariga salbiy ta’sir ko’rsatishi mumkin.
• Ta’minot zanjiri xarajatlari: Neft narxi qishloq xo’jaligi sohasida transport va energiya xarajatlariga ta’sir qilishi mumkin, bu esa hosil narxiga ta’sir qiladi.

Savdo strategiyalariga korrelyatsiyalarni kiritish:

Ushbu korrelyatsiyalar asosida neftni samarali sotish uchun ularning ortida turgan drayverlarni tushunish juda muhim:

• Iqtisodiy ko’rsatkichlar: YaIM o’sishi, bandlik ko’rsatkichlari va iste’molchilar kayfiyati kabi iqtisodiy ma’lumotlar ham neft narxiga, ham boshqa moliyaviy bozorlarga ta’sir qilishi mumkin.
• Geosiyosiy hodisalar: Siyosiy keskinliklar, mojarolar va neft qazib oluvchi hududlardagi ta’minotning uzilishi neft narxining keskin o’zgarishiga olib kelishi mumkin, bu esa o’zaro bog’liq bozorlarga ta’sir qiladi.
• Bozor kayfiyati: investorlarning kayfiyati, xavf-xatarli ishtahasi va bozor psixologiyasi korrelyatsiyaning kuchi va yo’nalishida muhim rol o’ynashi mumkin.

• Markaziy bank siyosati: Pul-kredit siyosati, shu jumladan foiz stavkalari bo’yicha qarorlar va miqdoriy yumshatish dasturlari valyuta qiymatlari va obligatsiyalar bozoriga ta’sir qilishi mumkin, bu esa neft narxiga bilvosita ta’sir qiladi.

Savdo strategiyalariga korrelyatsiyalarni kiritish

Ilg’or neft treyderlari uchun ushbu korrelyatsiyalarni tushunish savdo strategiyalarini ishlab chiqishda qimmatli vosita bo’lishi mumkin:

• Diversifikatsiya: Korrelyatsiya qilingan va korrelyatsiya qilinmagan aktivlar bo’yicha diversifikatsiya qilish risklarni boshqarishga va portfel o’zgaruvchanligini kamaytirishga yordam beradi.
• Iqtisodiy hodisalarni monitoring qilish: Neft narxiga va o’zaro bog’liq bozorlarga ta’sir qilishi mumkin bo’lgan iqtisodiy ko’rsatkichlar va voqealar haqida xabardor bo’ling.

• Xedjlash strategiyalari: o’zaro bog’liq bozorlarda neft pozitsiyalarini salbiy narxlarning o’zgarishidan himoya qilish uchun xedjlash strategiyalaridan foydalaning.
• Risklarni boshqarish: Bozor o’zgarishi paytida portfelning potentsial ta’sirini taxmin qilish uchun risklarni boshqarish strategiyangizga korrelyatsiya tahlilini kiriting.

O’z bilimlaringizni qo’llash:

Tovarlar 303-ni yakunlab, siz neft bozori va turli moliyaviy bozorlar o’rtasidagi murakkab bog’liqlikni o’rganib chiqdingiz. Ushbu dinamik munosabatlar treyderlardan xabardor bo’lishni va kerak bo’lganda strategiyalarni moslashtirishni talab qiladi.

Ushbu kurs davomida siz neft savdosi bo’yicha ilg’or kontseptsiyalarni o’rgandingiz, tovarlar savdosi uchun mustahkam poydevor yaratdingiz. Oldinga harakatlanayotganda, moslashuvchanlik va bilim asosiy ekanligini unutmang. O’z mahoratingizni takomillashtiring, bozor o’zgarishlaridan xabardor bo’ling va bu rivojlanayotgan landshaftda imkoniyatlardan foydalaning.